周期性股票基金有哪些(13只周期行业基金分析)

我们听到的一切都是一个观点,不是事实。
我们看见的一切都是一个视角,不是真相。
花花,专注数据挖掘,让每一笔投资有理有据!

周期性股票基金有哪些

本文目录
1、万物皆有周期
2、周期相关的13只基金
3、周期ETF:1只
4、周期基金:12只
5、重点关注

【P1 万物皆有周期】

万物皆有周期

经典的经济周期理论认为,经济的繁荣和衰退是有规律的,经济周期主要分为四个阶段:复苏、繁荣、滞涨和衰退。针对不同经济发展阶段,应当有不同的资产配置策略。

比如富国基金认为,周期性的波动主要包括以下几种类型:

1)地产周期和信贷周期引起的需求波动,所属行业包括:房地产、银行、 非银金融、建筑装饰、建筑材料、钢铁、采掘、有色金属、家用电器、交通运输、 机械设备等;

2)行业自身产能和库存周期的引起的供需波动,所属行业包括电子、化工、 农林牧渔、汽车、轻工制造等;

3)投资周期引起的需求波动,所属行业包括电气设备、通信、国防军工、 公用事业等


【P2 周期相关的基金】

不同的周期,如何做资产配置,大致思路:在对宏观经济及产业景气周期的研判基础上,优选周期行业股票,寻找具备基本面健康、估值有优势、竞争优势强、管理水平高的合理投资标的。

看下目前市场的主要基金:ETF基金1只,主动权益基金10只(下图),还有2只仓位很小的。P3-4逐一分下:

周期性股票基金有哪些


【P3 周期ETF:1只】

目前周期ETF有一个,跟踪的是上证周期指数,规模不大,不太算活跃:

海富通上证周期ETF(510110)

成立日期:2010-09-19

资产规模: 0.26亿元 (截止至:06-30)

海富通上证周期ETF联接(519027)

成立日期:2010-09-28

资产规模: 0.15亿元 (截止至:06-30)

周期性股票基金有哪些

该ETF不推荐一方面是因为规模小,另外一个方面是上证周期行业50指数从上证全指样本股中分别挑选规模大、流动性好、具有周期行业特 征的50只公司股票组成样本股,反映的是上海证券市场中具有周期行业特征的股票走势。

金融地产占80%。基本上第一种周期占多:地产周期和信贷周期

周期性股票基金有哪些周期性股票基金有哪些


【P4 投资策略及理念】

这12个周期基金中,基本上结合了P1的周期波动情形,从比重看:投资周期、行业自身产能和库存周期、均大于地产周期和信贷周期

1、570008 诺德周期策略混合

成立日期:2012-03-21(成立来409.07%)

基金经理:罗世锋(2015-06-20任职,回报84.51%)

管理人:诺德基金

资产规模:2.49亿元(截止至:06-30)

周期性股票基金有哪些

因为基金经理任职5年之久,看下基金的最新的观点:

看好新兴产业中精选个股,加大对新兴消费的投资比例。

在Q2前十持仓中,对比Q1看到,

新增了:歌尔股份,恒生电子;五粮液,泸州老窖。

剔除了:中顺洁柔,三花智控,顺鑫农业,通策医疗。

周期性股票基金有哪些

周期性股票基金有哪些

基于上面来看,业绩还可以。

周期性股票基金有哪些


2、005760 富国周期优势混合

成立日期:2018-07-10

基金经理:刘博(基金成立来任职,回报144.53%)

类型:混合型

管理人:富国基金

资产规模:10.12亿元 (截止至:06-30)

周期性股票基金有哪些

基金成立不足3年,每个阶段基金业绩稳居前列,优秀

周期性股票基金有哪些

Q2关于投资策略和运作分析描述比较简单,还是要看下前十持仓。

这个股票变动比较大:

新增了:金科股份、顺丰控股、迈瑞医疗、中国中免、美的集团。

剔除了:长江电力、万科A、药明康德、邮储银行、中海物业(港股)。

说明下:该基金投资了港股:腾讯,中海物业

周期性股票基金有哪些

看换手率的确是比较高,2019-12-31是4倍之多

周期性股票基金有哪些


3、165516 信诚周期轮动混合(LOF)

成立日期:2012-05-07

基金经理:吴昊(2019-11-05,回报71.13%);张弘(2020-07-06)

类型:混合型

管理人:中信保诚基金

资产规模:3.89亿元(截止至:06-30)

周期性股票基金有哪些

不过看这个前十持仓,这个换股的比例相当高啊,除了宁德时代,都换了....

周期性股票基金有哪些周期性股票基金有哪些

两位基金经理都任职不到1年,时间短,基金看业绩也不具有代表性,看下最新的投资策略:

中期看科技消费的主线不会改变,新能源车、电子、计算机等新兴板块都会有比较好的机会。

本基金将继续扎根于消费医药与新兴成长,三季度组合略增持新能源车、消费电子、云计算等新兴成长类标的,力争继续为投资者带来良好收益。

周期性股票基金有哪些

这个分析倒是挺真诚,基金经理任职短,业绩只能参考了。

周期性股票基金有哪些


4、519095 新华行业周期轮换混合

成立日期:2010-07-21

基金经理:刘彬(2019-02-28,回报79.17%)

类型:混合型

管理人:新华基金

资产规模:1.25亿元(截止至:06-30)

周期性股票基金有哪些

新基金经理人任职这1年多来,业绩一般

周期性股票基金有哪些


5、162202 泰达宏利周期混合

成立日期:2003-04-25

基金经理:张勋(2020-04-13任职,研究部总监。)

类型:混合型

管理人:泰达宏利基金

资产规模:1.92亿元 (截止至:06-30)

周期性股票基金有哪些

2003-04-25成立了17年的基金,基金经理有14个,醉不醉

天天基金居然也没有评级(不找原因了,累......)。

周期性股票基金有哪些


6、070027 嘉实周期优选混合

成立日期:2011-12-08

基金经理:肖觅(2020-06-05任职,回报19.37%)

类型:混合型

管理人:嘉实基金

资产规模:13.59亿元 (截止至:06-30)

周期性股票基金有哪些

考虑到现有基金经理肖觅,2020-06-05任职(才2个月),对比下前十持仓,并无太大变化,剔除了盛达资源,新增了韵达股份。

周期性股票基金有哪些


7、420005 天弘周期策略混合

成立日期:2009-12-17

基金经理:谷琦彬(2018-12-08任职,回报68.27%)

类型:混合型

管理人:天弘基金

资产规模:1.46亿元(截止至:06-30)

没看错,下面的基金评级只有1星,网红基金公司,也是铁打的公司,流水的基金经理,新基金经理业绩也不突出

周期性股票基金有哪些周期性股票基金有哪些


8、005968 创金合信工业周期股票A

成立日期:2018-05-17

基金经理:李游(基金成立开始任职,回报93.71%)

类型:股票型

管理人:创金合信基金

资产规模:0.13亿元(截止至:06-30)

周期性股票基金有哪些

基金经理李游,在五矿期货工作过,还管理着创金合信资源股票,不过规模都不大

周期性股票基金有哪些周期性股票基金有哪些


9、003857 前海开源周期优选混合A

成立日期:2017-01-25

基金经理:谢屹(基金成立开始任职,回报73.49%)

类型:混合型

管理人:前海开源基金

资产规模:0.15亿元(截止至:06-30)

虽然成立比创金合信工业周期早了1个年多,但是业绩不如上8创金合信工业周期

周期性股票基金有哪些


10、004211 金鹰周期优选混合

成立日期:2018-01-29

基金经理:王喆(基金成立来任职,25.66%)

类型:混合型

管理人:金鹰基金

资产规模:0.46亿元(截止至:06-30)

虽然成立比创金合信工业周期早了4个月左右,但是业绩不如上8创金合信工业周期

周期性股票基金有哪些


11、519738 交银周期回报灵活配置混合A

成立日期:2014-05-22

基金经理:李娜(2015-08-04任职,回报42.12%)、 王艺伟(2020-07-09任职)

类型:混合型

管理人:交银施罗德基金

资产规模:8.65亿元(截止至:06-30)

周期性股票基金有哪些

同样是周期回报,这个配置股票比例太低了,基本上20%左右。

按照基金募集说明书,基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的0%-95%,这个组合也没毛病。基金整体收益不高,近6个月7.94%,近1年13.35%,主要是机构持有。

周期性股票基金有哪些周期性股票基金有哪些

12、004244 东方周期优选灵活配置混合成立日期:2017-03-15

基金经理:薛子徵(基金成立开始任职,回报15.8%)

类型:混合型

管理人:东方基金

资产规模:1.06亿元 (截止至:06-30)

整体情况和上述11交银回报一样。

周期性股票基金有哪些


【P5 重点关注】

1、排除规模小,交易不活跃的ETF及链接基金:周期ETF

2、排除成立2年,规模还在5000万以下,业绩不突出的基金:

金鹰周期优选(0.46亿元)、前海开源周期优选(0.15亿元)

3、排除股票仓位低的:交银周期回报、东方周期优选

4、排除17年14个基金经理的泰达宏利周期混合

5、排除业绩靠后或者新基金经理的天弘周期策略混合、嘉实周期优选、新华

最后还有4只基金,2个老基金12年成立,2个18年成立的,持续跟踪下:

570008 诺德周期策略混合

005760 富国周期优势混合

165516 信诚周期轮动混合(LOF)

005968 创金合信工业周期股票A

周期性股票基金有哪些

提示:投资有风险,文中涉及的股票,基金等,仅作为文章说明使用,不构成投资建议,仅供参考!


花花无缺的世界:

记录花花关于基金的分析逻辑,投资理财的思路,认认真真写文章,实实在在做分析。

不写软文,不接外部广告!

欢迎小伙伴关注,讨论交流,不辜负这个时代!

雁过留声,动动小手,点击 “赞”或者“在看” 呗!

本文由 吉得财经 作者:吉得财经 发表,其版权均为 吉得财经 所有,文章内容系作者个人观点,不代表 吉得财经 对观点赞同或支持。如需转载,请注明文章来源。

抱歉,评论已关闭!